Ожидаемая волатильность не всегда совпадает с реальной будущей волатильностью, потому что невозможно всегда точно предсказывать будущее. Покажу, как это работает, на примере исследования о гибком распределении активов в инвестиционном портфеле. Манипуляции расследуют надзорные органы вроде Центрального банка в России или Комиссии по ценным бумагам и биржам в США. Также волатильность резко увеличивается при появлении слухов о важных событиях, даже если они еще не произошли. Инструменты и рынки, на которых цены меняются медленно, называются низковолатильными, а при быстром изменении цены (на 1—5% ежедневно) — высоковолатильными. Инвестирование это долгосрочная игра, и хорошо сбалансированный диверсифицированный портфель был фактически построен с учетом таких периодов.
Индексы волатильности
После того как котировки выгружены в экселевский файл, добавляю формулы для расчета дневной доходности и волатильности. Можно взять уже готовые данные из любого скринера акций, например Marketchameleon. Так, 22 сентября 2020 года появилась информация, что «Яндекс» покупает Т-Банк.
Аналитический показатель скользящей средней, как правило, присутствует во всех графических редакторах, равно как и его наглядное графическое отображение. Кроме того, в любом редакторе можно также вызвать и показатель волатильности, но рекомендуется этого не делать, и вот почему. Многие инвесторы снижают волатильность своего портфеля с помощью диверсификации. Они выбирают разные инструменты с низкой или обратной корреляцией и грамотно распределяют доли инструментов. Поэтому даже во время ip gold обзор сервиса экономических кризисов их активы не падают одновременно, и портфель в целом проседает не сильно. Волатильность также очень важна при расчете цен опционов, потому что без нее невозможно применять опционные стратегии.
Почему случается волатильность
Но если вы внезапно широко развернетесь, чтобы объехать препятствие, ваш курс станет труднее корректировать, что увеличит вероятность того, что вы потеряете равновесие и больно упадете. Хотя повышенная волатильность может быть признаком проблем, она почти неизбежна при долгосрочном инвестировании и forex центовый счет на самом деле может быть одним из ключей к успеху в инвестировании. Это и есть характерный случай повышенной волатильности. Акции «Газпрома» взлетели на 21% всего за 6 часов на объявлении о дивидендах в 16 руб., что было неожиданно и приятно.
- С одной стороны, высокая волатильность дает возможность больше зарабатывать на рынке.
- На это и обратил внимание Джордж Сорос — глава собственного хедж-фонда Quantum Fund.
- Есть и российский аналог Volatility Index, который рассчитывается через опционы на индекс РТС.
- Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.
Характеристики волатильности
Военные перевороты, итоги выборов, стихийные бедствия, выход макроэкономической статистики. Некоторые трейдеры используют эти события, «торгуя на новостях». Лучше отдавать предпочтение ценным бумагам с низкой волатильностью.
Также стандартное отклонение используется инвесторами для риск-менеджмента и оптимизации стратегии. Например, на его основе рассчитывается коэффициент Шарпа, который показывает соотношение доходности актива на единицу риска. Для этого VIX “собирает” цены опционов пут и колл на стоимость индекса S&P 500, который часто используется для представления рынка в целом. Затем эти цифры взвешиваются, усредняются и пропускаются через формулу, которая выражает то, насколько уверенно чувствуют себя инвесторы.
В то же время акции растущих компаний — высоковолатильные. Также волатильность достаточно сильно различается в разных секторах — биотехнологии и инновации более волатильны, чем коммунальный сектор и телеком. Исторические пики VIX, как правило, совпадают с фазой медвежьего рынка. Медвежьи рынки — это падение котировок более чем на 20%.
Что такое волатильность и почему этот финансовый показатель так важен
Нужно ли говорить, что для спекулянта что такое опек фигура в расчетном направлении – это крайне желанное событие? Кроме того, степень волатильности (помимо формального коэффициента, о котором чуть далее) определяется также частотой «проскакивания» фигуры в течение суток. Сначала Сорос поставил $1,5 млрд — он открыл короткую позицию по британской валюте, то есть брал в долг, а затем продавал фунт, чтобы разницу оставить себе. Таким способом он провоцировал избыток на валютном рынке и снижение курса фунта.
Lascia un commento